Взлет и падение микрофинансирования

На протяжении десятилетий микрофинансирование считалось чем-то вроде "чудодейственного лекарства" от глобальной бедности и стало одним из самых громких и щедро финансируемых мероприятий в области развития. Казалось, все говорили о том, что небольшие кредиты могут открыть бесконечные возможности для беднейших людей в мире.

Получите долгосрочный займ на карту мгновенно круглосуточно без отказа.

Однако в 2010 году микрофинансирование стало одним из самых громких и щедрых проектов в области развития.

Однако к 2010 году микрофинансирование переживало кризис. Новые исследования начали ставить под сомнение обещание микрофинансирования привести к беспрецедентному сокращению бедности. Кризис в быстро растущей индустрии микрокредитования вызвал параллели с крахом субстандартной ипотеки в США. Сообщения о стремительно растущих процентных ставках и самоубийствах среди заемщиков с долгами в Андхра-Прадеш, Индия, указывали на зловещую сторону бума микрокредитования. Внезапно история оказалась не такой уж простой.

Даже в эпизоде "Симпсонов", посвященном микрофинансированию, рассказывается запутанная история. Сначала культовая доброжелательница Лиза Симпсон с радостью одалживает 50 долларов школьному хулигану через вымышленную микрофинансовую организацию "Метаморфоза" и наблюдает, как расцветает его малый бизнес. Но его успех недолговечен, и вскоре его начинающее предприятие терпит крах. Лиза в недоумении: "Все пошло не так, как я ожидала"

.

В прошлом году в обширном обзоре фактических данных (pdf), финансируемом правительством Великобритании, был сделан вывод, что "энтузиазм [по поводу микрокредитования] построен на ... песчаном фундаменте". Несмотря на широкую поддержку, неясно, когда и для кого микрофинансирование принесло "реальную, а не воображаемую пользу бедным людям", говорится в обзоре, и политологам предлагается изучить, что послужило причиной такого энтузиазма. Такой резкий поворот в судьбе вызывает вопрос: какое заклинание наложило микрофинансирование и почему на столь многих?

Критические оценки продолжают появляться, и вопрос о том, что делать с микрофинансированием, по-прежнему вызывает споры среди агентств по оказанию помощи и экспертов. В сентябре очередное исследование, проведенное по заказу Министерства международного развития Великобритании (DfID), рекомендовало не кредитовать беднейшие слои населения, которые более уязвимы перед опасностью долгов.

Опубликованное во вторник исследование микрокредитования в Боснии показало значительное увеличение детского труда в предприятиях, открытых с помощью микрозаймов, что вызывает опасения по поводу непредвиденных последствий расширения доступа к кредитам и самозанятости.

Представитель DfiD сказал, что он "изучает систематические внешние исследования по микрофинансированию". В следующем месяце агентство по развитию USAid рассмотрит доказательства в ходе конференции. Норвегия, давний спонсор, заявила, что прекратит финансирование микрофинансирования в связи с изменениями в секторе, включая усиление конкуренции и привлечение коммерческого капитала.

В настоящее время отрасль смягчилась.

Сейчас представители отрасли смягчили свои заявления. "Шумиха давно закончилась", - утверждали в этом году руководители восьми глобальных микрофинансовых организаций, подчеркивая ослабление внимания к кредитам и выделяя роль других финансовых услуг, таких как сбережения и страхование. Микрокредитование не является "серебряной пулей", способной покончить с бедностью... Лидеры микрофинансовой индустрии знают об этом уже давно".

Последние 12 месяцев были "гораздо спокойнее" по сравнению с драматическим 2010 годом, говорит Дэвид Рудман, старший научный сотрудник аналитического центра Centre for Global Development. Некоммерческий микрокредитор Kiva, на который Рудман указывает как на потенциальный барометр общественного мнения о микрофинансировании, похоже, чувствует себя хорошо. "Это не был Армагеддон", - говорит он.

Дебаты о том, как лучше измерять воздействие, продолжаются, и роль коммерческих организаций остается спорной. В недавнем отчете Deutsche Bank (pdf) микрофинансирование описывается как "программа развития, превращающаяся в коммерческую". Банки и другие коммерческие организации берут на себя ведущую роль, отмечается в докладе, поскольку "НПО, похоже, утратили свою роль в качестве основного инструмента микрокредитования".

.

Следующее исследование Консультативной группы по оказанию помощи бедным предполагает значительное сокращение нового международного финансирования микрофинансирования в период с 2009 по 2011 год. В исследовании отмечается, что за последние два года закрылось больше донорских проектов, чем было начато, а треть всех опрошенных государственных доноров сократили свою долю в микрофинансировании в прошлом году.

В исследовании отмечается, что за последние два года было закрыто больше донорских проектов, чем начато.

Частное финансирование растет. На прошлой неделе - в рамках крупнейшей сделки такого рода - люксембургский фонд Bamboo Finance объявил о приобретении контрольного пакета акций Accion Investments in Microfinance за 105 млн. долларов (66 млн. фунтов стерлингов), мощного некоммерческого фонда акций, в число учредителей которого входили крупнейшие финансовые институты развития.

Взлет и падение микрофинансирования остается поучительной историей для индустрии помощи, которую называют разрывающейся между крайностями восторга и отчаяния. Уже давно существуют опасения и критика, и микрокредитование никогда не было универсальной силой добра или зла. Но в течение многих лет энтузиазм не оставлял места для нюансов. Один урок очевиден: когда вы устанавливаете столь высокую планку, вас ждет долгое и вероятное падение с нее.

На первый взгляд легко понять, чем микрофинансирование привлекло поддержку столь многих. Казалось бы, оно предлагало модель сокращения бедности с помощью частного сектора и рынка (удовлетворяя неолиберальные наклонности), а также способствовало расширению прав и возможностей женщин и обещало развитие "снизу вверх". Мухаммад Юнус, лауреат Нобелевской премии, "банкир для бедных", придал микрофинансированию публичное лицо, и оно получило длинный список высокопоставленных сторонников. Оно развивалось невероятно быстро: по всему миру открылись тысячи микрофинансовых организаций, и миллионы людей брали микрозаймы.

Экономист Кембриджского университета Ха-Джун Чанг отчасти объясняет популярность этой программы "странным союзом" между финансовой индустрией, которая "делает неприятные вещи, чтобы заработать деньги, и людьми, которые искренне хотели помочь бедным, но были против коллективного подхода". Более того, он позволил некоторым учреждениям заявить, что они заботятся о бедных, не тратясь на социальное обеспечение, утверждает он.

Он считает, что это не так.

Эту тревожную мысль он высказывает в работе, написанной совместно с Милфордом Бейтманом (pdf), в которой описывается сага о микрокредитовании от "высокомерия до заблуждения". История микрокредитования, по их мнению, может даже переложить вину за бедность на самих бедных. Это оставляет нас перед потенциально более тревожным вопросом: действительно ли доноры и сторонники верили, что малые кредиты могут привести к историческому сокращению бедности? Или история микрокредитования была удобной личиной, по крайней мере для некоторых, для достижения личной выгоды и других целей?